【中国阀门网】新华网北京９月２４日电 题：中石油回归Ａ股获准　拟募集资金３７７亿元

    新华社记者　安蓓　赵晓辉

    有着“亚洲最赚钱公司”之称的中国石油天然气股份有限公司２４日正式通过中国证监会审核，这家在香港上市的石油公司有望很快登陆内地Ａ股市场。中石油回归Ａ股有助于稳定境内资本市场，并对促进中国石油产业的发展起到重要作用。

    根据中石油首次公开发行Ａ股股票招股说明书申报稿，中石油计划在上海证券交易所发行不超过４０亿股Ａ股，发行后总股本不超过１８３０２０９７７８１８股，Ａ股不超过１６１９２２０７７８１８股，拟募集资金３７７．７亿元。

    东方证券股份有限公司证券研究所研究员王晶分析说，中石油这样的权重股回归Ａ股市场，有利于股指权重的分散，增加国内股票市场供应，对改善国内资本市场供应不平衡的状况发挥积极作用。

    “另一方面，中石油登陆Ａ股还将使国内投资者享受到这家中国最大石油公司利润增长带来的好处，其结果将是多方共赢的。”王晶说。

    根据招股说明书披露的内容，中石油Ａ股上市募集的资金将有一大部分用于油田勘探和石化加工项目的改造改建工程。具体来说，所募集资金中有约６８．４亿元用于长庆油田原油产能建设，约５９．３亿元用于大庆油田原油产能建设，约１５亿元用于冀东油田原油产能建设。

    此外，还有大约１７５亿元募集资金将用于独山子石化加工进口哈萨克斯坦含硫原油炼油及乙烯技术改造工程项目，约６０亿元用于大庆石化１２０万吨／年乙烯改扩建工程。

    “作为中国境内最大的油气供应商，中石油首发将有利于提升国内油气资源供应能力和炼油加工能力。”石油专家韩学功说。

    大庆油田是中国最大的油气田之一，虽是老油田，但近年来油田调整见到实效。２００６年原油产量达４３３８多万吨，占全国原油产量近１／４。长庆油田原油产量已连续６年高速增长，２００６年产量突破千万吨，达到１０５９万吨。今年上半年宣布发现的冀东南堡油田，规划２０１２年年产量达到１０００万吨。

    韩学功说：“中石油所着力投资开发的这些油田都将是未来中国原油产量的主要增长点。”

    根据国家发展和改革委员会公布的《炼油工业中长期发展专项规划》，到２０１０年，中国炼油工业将形成２０多个具有较强市场竞争力的千万吨级原油加工基地，加工能力占全国总能力的６５％。除需进口部分化工轻油满足下游石化工业需要外，炼油工业基本满足国内成品油市场需求。

    韩学功说，独山子和大庆两个项目都已获得国家发改委核准，未来投产后将有效提升国内石油炼化产业的总体能力。

    王晶认为，Ａ股发行的募集资金用于中石油境内油气资源勘探开发以及大型炼化及天然气管道项目的建设，将为中石油今后业绩的成长作出贡献。

    经过证监会批准后，中石油将正式发布招股说明书，并启动询价和申购程序。分析人士指出，近期国际原油价格走势强劲，达到历史高位，这对中石油的定价将是利好。

    中石油Ａ股首发的主承销商为中信证券股份有限公司、瑞银证券有限责任公司、中国国际金融有限公司。

    作为中国三大国有石油公司中首家海外上市的公司，中石油发行的美国存托股份及Ｈ股２０００年４月分别在纽约证券交易所及香港联合交易所挂牌上市。

    中国石油天然气集团公司目前持有中石油股份公司总股本的８８．２１％。截至２００７年６月３０日，中石油股份公司资产总计为８７９４．７亿元，资产负债率为２８．６％。上半年公司实现营业收入３９２７亿元，营业利润约１０５９亿元，基本每股收益０．４２元，全面摊薄净资产收益率为１３％。

中国石油首发A股申请获中国证监会发审委通过

　　新浪财经9月24日讯 中国证监会发审委9月24日召开会议，审核并通过了中石油首发A股申请。中石油将发行不超过40亿股A股，拟募集资金377.7亿元投资长庆油田等五大项目。

　　截至今年6月30日，中国石油资产总计8794.7亿元，资产负债率28.6%，每股收益0.42元，全面摊薄后净资产收益率为13%。今年上半年中国石油利润总额为1062.9亿元，现金及现金等价物净增加232.1亿元。

　　据悉，中国石油A股发行募集资金投资的项目包括：约68.4亿元用于长庆油田原油产能建设；约59.3亿元用于大庆油田原油产能建设；约15亿元用于冀东油田原油产能建设；约175亿元用于独山子石化加工进口有关含硫原油炼油及乙烯技术改造工程项目；约60亿元用于大庆石化120万吨／年乙烯改扩建工程。

中石油40亿A股顺利过会

    东方早报9月25日讯（记者孙晓旭）

    中国证监会发审委昨天宣布，中国石油天然气股份有限公司（下称“中石油”，0857.HK）拟发行40亿股A股的首发申请已于昨天获得通过。如不出意外，中石油将于10月8日左右开始网上申购。

　　作为“亚洲最赚钱”的企业，中石油的回归被市场视为监管层以扩容方式为A股降温和放宽海外蓝筹股回归审核的重要标志。中石油此次发行募集的资金将用于长庆、大庆、冀东等3个油田的原油产能建设及两个石化技改和扩建工程。

　　昨天，中石油H股股价上涨10.34%，收报14.3港元。而自上会的消息公布以来，中石油H股股价已经连续3个交易日上涨，累计涨幅达19.56%。按此估算，中石油募集资金有望超过500亿元。

　　分析人士指出，由于每股收益水平与中国石化（600028）相似，中石油上市后定价很可能与中国石化持平（后者昨天收于18.99元／股）。届时，中石油上市后总市值将超过2.5万亿元，彻底改变目前以工商银行、中国银行为代表的金融板块在指数中“一股独大”的局面，有利于股指期货推出后市场的稳定。

中石油顺利过会 A股新第一权重股呼之欲出

    第一财经日报9月25日讯（李晶、任亮）

　　作为亚洲最赚钱公司，中石油的A股首发申请昨日获得证监会发审委审核通过。至此，中石油A股发行正式进入倒计时，而A股新的第一权重股也即将呼之欲出。至此，总市值前十名的H股将悉数亮相A股。

　　招股说明书申报稿显示，中石油此次将发行不超过40亿股A股，发行后总股本不超过约1830亿股，其中A股不超过约1619亿股。如果按照昨日中石油H股(0857.HK)收盘价14.30港元折合计算，回归后其A股总市值将在2.3万亿元(人民币，下同)左右，有望一举超过目前工商银行(601398.SH)的总市值，成为A股市场中第一大权重股。

　　中信证券(600030.SH)、瑞银证券和中金公司将共同担任中石油本次发行的主承销商。中石油此次募集资金预计超过400亿元，将主要投向六大项目，包括大庆油田、冀东油田等大型原油项目的建设，意在增加境内原油产量。其中，约68.4亿元用于长庆油田原油产能建设；约59.3亿元用于大庆油田原油产能建设；约15亿元用于冀东油田原油产能建设；约175亿元用于独山子石化加工进口有关含硫原油炼油及乙烯；约60亿元用于大庆石化120万吨／年乙烯改扩建工程。

　　上半年，中石油实现净利润758.82亿元。中石油截至6月30日的资产总计达8794.7亿元，资产负债率28.6%，每股收益0.42元，全面摊薄后净资产收益率为13%。上半年中石油利润总额为1062.9亿元，现金及现金等价物净增加232.1亿元。

　　受即将发行A股的利好刺激，中石油H股近期走势表现强劲，近4个交易日拉高超过20%。昨日股价报收于14.3港元，上涨10.34%。

　　著名投资大师罗杰斯上周在北京发表演讲时提到，石油行业作为一个资源稀缺性行业，将是一个很好的投资品种。

A股IPO获批 中石油“旋风”回家

    每日经济新闻9月25日讯（于春敏）

    昨日晚间，中国证监会发布公告称，证监会发审委07年第135次会议于9月24日召开，经审核，中国石油天然气股份有限公司首发申请获通过。该公司公布的招股说明书申报稿显示，中石油将发行不超过40亿股A股，保荐人为中信、瑞银和中金三家证券公司，本次拟募集资金377.7亿元投资长庆油田等五大项目。

    资料显示，2006年，这一亚洲最赚钱公司销售收入为6889亿元，年度净利润为1422亿元，其利润占深沪两市千家上市公司净利润总值的近四成。截至今年6月30日，中国石油资产总计8794.7亿元，资产负债率28.6%，每股收益0.42元，全面摊薄后净资产收益率为13%。今年上半年中国石油利润总额为1062.9亿元，现金及现金等价物净增加232.1亿元。

    资本市场上，中石油是香港市场近期一只炙手可热的股票，即便“股神”巴菲特连续三次减持也丝毫未减其锐气，它成为近日为国企指数涨势贡献最大的股票之一。昨日，中国石油H股收盘报14.30港币，大涨10.34%。

    发行募集资金投资的项目包括：

    1、约68.4亿元用于长庆油田原油产能建设；

    2、约59.3亿元用于大庆油田原油产能建设；

    3、约15.0亿元用于冀东油田原油产能建设；

    4、约175.0亿元用于独山子石化加工进口哈萨克斯坦含硫原油炼油及乙烯

    5、约60.0亿元用于大庆石化120万吨／年乙烯改扩建工程。

中石油IP0顺利过会

    证券时报9月25日讯（于扬） 中国证监会发行审核委员会昨日召开2007年第135次会议，审核通过了中国石油天然气股份有限公司40亿A股的发行申请，同时审核通过了利达光电股份有限公司的首发申请，但江苏洋河酒厂股份有限公司的IPO申请未获核准。

　　根据预披露的招股说明书，中石油发行后总股本将达到1619.22亿股。昨日中石油H股收盘价为14.22港元，按照该价格计算，中石油A股总市值将达到22220亿元，远超工行目前总市值，成为A股市场新的“龙头”。

　　截至今年6月30日，中石油资产总计8794.7亿元，资产负债率28.6%，每股收益0.42元，全面摊薄后净资产收益率为13%。今年上半年中石油利润总额为1062.9亿元，现金及现金等价物净增加232.1亿元。

　　另外，证监会发审委将在9月28日召开2007年第140次和第141次发审会，审核四家公司的IPO申请。这四家公司分别为南京朗光电子股份有限公司、重庆富源化工股份有限公司、深圳晶辰电子科技股份有限公司以及广州白云电器设备股份有限公司。

第四家H股公司叩开A股大门 中石油IPO申请顺利过关

    中国证券报9月25日讯（夏丽华）

　　中国证监会昨日审核通过了中国石油天然气股份有限公司A股首发申请。这意味着有着“亚洲最赚钱公司”之称的中石油正式叩开A股大门。

　　受发行A股消息刺激，中石油H股近日连续上涨，昨日收盘价14.36港元，按此价格计算，中石油此次发行将远远超过其招股说明书申报稿中预计的377.7亿元的募集资金额。

　　中石油是近一个月继建设银行、中海油服、中国神华后接连发行的第四只H股公司新股。超级大盘股陆续回归，上证指数和深证指数却迭创新高，A股的承载能力已明显增强。

　　中石油此次A股首发将不超过40亿股，发行后总股本不超过183,020,977,818股。此次募集资金将投向大庆油田、冀东油田等大型原油项目的建设，意在增加境内原油产量。

　　中石油是在1999年中国石油集团重组过程中成立的股份有限公司。2000年4月6日及4月7日，中石油分别在纽约证券交易所和香港联交所挂牌上市美国存托股份、H股。

　　另外，昨日上会的江苏洋河酒厂股份有限公司首发未通过，利达光电股份有限公司首发获通过。

中石油A股过会 定价或在10元以上，募资总额将不低于380亿元

    新京报9月25日讯（记者钟晶晶、吴敏）中石油A股发行申请昨日获得发审委批准。这家被称为“亚洲最赚钱的公司”即将与A股投资者见面。中石油相关人士表示，发行价格会使“人人都能买得起”。

　　发行价或在10元以上

　　中石油董秘局的相关人士表示，中石油的发行价格会考虑未来市场各方因素，但是价格不会太高。而按照此前招股书中募集资金的用途推算，募资总额将不低于380亿元。

　　此前中石油总经理蒋洁敏曾表示，中石油A股会让每个中国人都能买得起。但按照惯例，发行价格均较H股折价。首创证券总监梁建敏表示，此前神华、建行这些大盘蓝筹股发行价均较H股价格相应打个折扣，市场普遍预计中石油A股每股定价将在10元以上。

　　昨日，中石油H股收盘14．3港元，大涨10.34％。专家认为，中石油H股的涨势可能仍未结束。“刚过会离未来发行还有一段时间，这给预计股价带来了一定难度，” 梁建敏说，参照建行等公司的表现，中石油回归前H股股价应该会继续上涨，这也会拉升股票发行时的定价。

　　中石油较早前发布招股说明书披露，拟发行40亿A股占本次发行后总股本的2.18％，募集资金将用于五个项目。

　　A股结构将改变

　　中石油在回归后所占的市值比例以及其市盈率水平，都将使A股结构出现较大的变化。

　　按中石油2006年的盈利测算，中石油若在上市后维持20倍市盈率，市值将达到2.84万亿，超过目前第一大权重股工商银行。

　　在目前的A股结构中，金融板块占据了31.49％，中石油回归之后，A股石化板块结束中石化一家独大的情况，有利于改善市场结构，A股市场石化行业将与金融行业一样成为整个市场的第一梯队。另外，目前中石油港股的静态估值尚在20倍以下，虽然横向比较海外市场的估值并无吸引力，但对于目前高估的A股，这一大盘股的加入也能改善A股的整体市盈率水平。

　　梁建敏认为，目前中石化的价格偏低，中石油的回归有利于拉升中石化的价格。目前中石化股价已从19日起连拉四根阳线，昨日股价收报18.99元，盘中一度创出19.50元新高。

中石油A股IPO顺利过会 投资者关心行业高增长必然高溢价？新一轮扩容压力多大？

    中华工商时报9月25日讯（刘婷婷）

　　证监会发审委9月24日召开会议，审核并通过了中石油首发A股申请。中石油将发行不超过40亿股A股，拟募集资金377.7亿元投资长庆油田等五大项目。这标志着最赚钱的公司A股之旅已经迈出第一步。

　　行业高增长必然高溢价

　　截至今年6月30日，中国石油资产总计8794.7亿元，资产负债率28.6%，每股收益0.42元，全面摊薄后净资产收益率为13%，全年每股收益大约在0.8元左右。今年上半年中国石油利润总额为1062.9亿元，现金及现金等价物净增加232.1亿元。

　　据悉，中国石油A股发行募集资金投资的项目包括：约68.4亿元用于长庆油田原油产能建设；约59.3亿元用于大庆油田原油产能建设；约15亿元用于冀东油田原油产能建设；约175亿元用于独山子石化加工进口有关含硫原油炼油及乙烯技术改造工程项目；约60亿元用于大庆石化120万吨／年乙烯改扩建工程。

　　2000年4月，中石油发行的美国存托股份及H股分别在纽约证券交易所有限公司及香港联合交易所有限公司挂牌上市。自上市之日起，中石油便成为香港市场最热门的股票之一。“股神”巴菲特长期持有中石油股份，并在数年内得到了超过240亿港元的巨额账面利润，一直被视为海外资金投资中国企业最为成功的案例。

　　近期，虽然巴菲特3次减持手中中石油股份，但股价上冲的锐利势头却并没有因此减弱。诸多利好因素对股价形成了强有力的支撑，中石油副总裁贾承造日前公开表示，此前认为储量在10亿吨左右的公司冀东南堡油田经过勘探储量可能突破20亿吨。同时，商务部于24日宣布，赋予中国石油天然气集团公司原油销售和原油仓储经营资格。在此支持下，中石油无疑将继续稳坐“亚洲最赚钱”的上市公司宝座。

　　一片利好声中，在上周几个交易日接连上涨之后，24日中国石油股份(H K0857)更是发力持续上攻，全天暴涨1.34港元，涨幅达到10.34%。

　　此前，中石油掌门人蒋洁敏曾表示，要让中石油“物美价廉”到每个中国人都能买得起的程度。而市场参照其近期的港股价位，预计中石油A股每股定价将在10元左右。但分析师表示，根据目前A股上市首日涨幅大多超过100%的势头来看，挂牌上市后，中石油股价维持在20元以上没有什么悬念。分析师指出：“目前我国正处于重工业发展的时期，石化类企业将在一段时间内保持高速增长，享受一定的溢价是合理的。”分析师认为，中石油上市后，很有可能会提升整个石化板块的估值水平，特别是中石化的价值将进一步被挖掘。石化板块在蓝筹股中的地位将会大大加强。

　　新一轮扩容压力多大？

　　随着中石油正式上会，A股大盘扩容的脚步也越来越快。进入9月以来，新股发行密度急剧扩大。尤其是建设银行、中国神华、中海油服等超级大盘股相继获批，A股扩容速度进入前所未有的阶段。

　　统计显示，9月份以来，在不包括中国石油的情况下，IPO融资额已达1400亿元，已接近前8个月1492亿元的水平。此外，本月13家公司IPO数量，也创下了今年以来单月发行数量之最。同时，截至目前，今年A股已有86只新股IPO，也创下了年度纪录。

　　除新股IPO数量多外，大盘股接连上市是此次大盘扩容的另一大表现。商行最大规模的IPO北京银行于19日正式挂牌上市；中海油服于9月20日提前结束网下、网上申购，据测算，冻结资金总额达到21729亿元。此外，9月25日中秋节当天，建设银行将正式登陆上海证券交易所，同日中国神华的网上申购也将进行。同时，中石油的规模更是不容小觑。据此前中石油发布的年报显示，2006年，公司销售收入为6889亿元，年度净利润为1422亿元。据此计算，公司利润占深沪两市千家上市公司净利润总值的近四成。

　　除此之外，10月份股市还将迎来限售股解禁的高峰期。统计显示，10月份将有121.34亿股股改限售股进入解禁期。如果以上周五收盘价计算，这部分的流通股市值将达2019.25亿元，创下股改以来解禁市值单月最高纪录。此外，如果把首发大股东限售、机构配售以及增发机构配售解禁部分计算在内，10月份将有230.3亿股进入解禁期，流通市值达3255.85亿元。

　　面对前所未有的A股扩容狂潮，分析师表示：“增加供给将对吸收过剩的流动性起到一定效果，监管者旨在利用扩容来使市场更平稳的运行。通过合理的市场化手段，抑制股市过热的上涨动力。投资者应以积极的心态面对。”大部分分析师认为，市场内有充足的资金承接新股发行，增加中石油这样的优质公司的“回归”，对稳定市场、降低估值水平、引导市场向理性投资方向发展等都有着积极的作用。

中国证监会批准中国石油的A股IPO计划

    道琼斯上海9月24日电 中国证券监督管理委员会(China Securities Regulatory Commission, 简称：中国证监会)周一表示，已批准中国石油天然气股份有限公司(PetroChina Co., PTR, 简称：中国石油)的A股首次公开募股(IPO)计划。

    中国石油是中国产能最大的石油及天然气上市公司。

    该公司上周在中国证监会网站预先披露的招股说明书（申报稿）中称，将发行不超过40亿股A股股票，占其发行后股本的2.18%。

    中国石油当时未披露IPO的计划筹资规模。

    但该公司表示，计划向五个项目投资约人民币377.7亿元，其中包括提高大庆和长庆油田的原油产量。

    中国国际金融有限公司(China International Capital Corporation Ltd.)、中信证券股份有限公司(Citic Securities Co.)以及瑞银证券有限责任公司(UBS Securities Co.)为此次A股IPO的联席保荐人（主承销商）。

    中国石油现有H股在香港上市，美国存托凭证(American Depositary Receipt)在纽约上市。

(来源：中国石油商务网)